Один за другим банки ежемесячно отчитываются о рекордных прибылях, растущих в разы месяц за месяцем. Также произошло и с итогами первого полугодия – два крупнейших банка, Сбербанк и ВТБ, в один день высказались о своих рекордах. Сбербанк смог заработать за этот период почти 600 млрд руб. и в 1,8 раз превысил показатель кризисного 2020-го по российским стандартам отчетности. Прибыль ВТБ возросла в 2,5 раза до 129,5 млрд руб. за первое полугодие.
Упомянутые госбанки в числе первых сделали отчёт за полугодие. ЦБ располагает пока только цифрами по всему сектору за январь – май. Однако, за истекшие пять месяцев прибыль банков уже практически достигла отметки в 1 трлн руб. Их заработок так велик, что Банк России не исключает новый рекорд прибыли по итогам года в 2 трлн руб. (хотя ранее делал прогноз о 1,5–1,7 трлн) в случае отсутствия «непредвиденных шоков».
Прибыль банков высока благодаря нескольким факторам: они не создают такого количества резервов, как во времена кризиса, имеют хороший доход благодаря процентам от колоссального роста кредитования и комиссиям – за счет восстановления экономической активности, которая как раз в это время год упала.
Чистые процентные доходы Сбербанка и ВТБ за первое полугодие выросли на 11,7 и 28,7% по сравнению с прошлым годом до 767 млрд и 287 млрд руб. соответственно. Чистый комиссионный доход банков вырос на 19,1% (271 млрд) и 36,3% (77,8 млрд) соответственно. Такой показатель комиссионного дохода в ВТБ объясняют возрастанием платежей и эквайринга из-за спада этой части дохода год назад и брокерских комиссий благодаря массовому притоку розничного инвестора на фондовый рынок. Операции с банковскими картами остаются мощным драйвером роста комиссионных доходов, в том числе эквайринг, доходы от которых возросли на 33%, рассуждает представитель Сбербанка. Подобный рост доходов от операций с банковскими картами можно объяснить, как эффект от низкой базы по сравнению с предыдущим годом, когда ограничительные меры оказывали влияние на транзакционную активность.
Впервые ЦБ детально раскрывает показатели доходов банков, но пока только по итогам I квартала этого года. По сравнению с прошлым годом, когда на экономику ещё не влияли вводимые ограничения, чистые процентные доходы сектора выросли на 8,2% до 921 млрд руб., чистые комиссионные – на 12,2% до 329 млрд руб.
Своим ростом прибыли в 2021 г. банки прежде всего обязаны кредитованию граждан и малого и среднего бизнеса (МСБ) в 2020 г., считает старший кредитный специалист Moody’s Ольга Ульянова. За прошлый год доля прироста корпоративных кредитов составила 14,3%, или 5,4 трлн руб., а в 2019 г. она была всего 24,5 млрд, или менее 0,1%, говорится в исследовании Banki.ru. Ипотека также стала главным фактором роста розничного кредитования за 2020 г. Рынку далось превзойти рекорд 2018-го и достигнуть 4,3 трлн руб. выдач благодаря как льготной госпрограмме, так и рекордно низкому уровню ставки.
И в этом году банки продолжают кредитовать экономику, а также выдают ипотеку и необеспеченные кредиты. В июне ими был установлен новый рекорд по выдаче населению кредитов наличными, видно из данных исследовательской компании Frank RG. За первый месяц лета россиянам выдали 622 млрд руб. кредитов, что незначительно превышает максимум апреля (618 млрд) и на 8,45% выше майского уровня. Ипотека, по данным Frank RG, в июне также имела одни из высоких темпов роста. А именно банки предоставили жилищных кредитов для населения на 551 млрд руб., что на 25% выше майского уровня и немного ниже уровня апреля (556 млрд). По итогам первого полугодия банки выдадут не менее 2,7 трлн руб. ипотечных кредитов (+70% к аналогичному периоду прошлого года), спрогнозировали в рейтинговом агентстве «Национальные кредитные рейтинги» (НКР). Один из крупнейших банков за первое полугодие выдал населению уже 2,4 трлн руб. кредитов, а компаниям – более 6 трлн. В годовом выражении портфель кредитов населению за полугодие вырос на 11,7% до 9,46 трлн руб., корпоративный портфель – на 1,3% до 15,7 трлн.
По правде говоря, Банк России насторожился быстрому росту необеспеченного кредитования и ипотеки. Особенно на фоне максимального роста долговой нагрузки россиян. По итогам I квартала она увеличилась до 11,9%. Поэтому с 1 июля регулятор вернул доковидный уровень надбавок к коэффициенту риска по необеспеченным потребкредитам. Также и с ипотекой. С 1 августа ЦБ повышает надбавки к коэффициентам риска по кредитам с низким первоначальным взносом. Это способствует увеличению нагрузки на капитал банков и сделает такие кредиты менее привлекательными.
За первое полугодие темпы роста доходных активов банков ощутимо превысили прогнозы, что положительно сказывается на уровне процентных и комиссионных доходов – главного источника прибыли сектора, считает старший аналитик рейтингового агентства НКР Егор Лопатин. Кроме того, оказывает положительное влияние на прибыльность и рост масштабов цифровизации банковских услуг, снижающей операционные расходы банков.
В течение прошлого года банки работали над созданием значительных объемов резервов из-за реструктуризаций кредитов бизнесу и населению вследствие пандемии. Основные резервы по кредитам банки разработали во II и III кварталах 2020 г., учитывая влияние пандемии на качество активов, полагает аналитик Fitch Антон Лопатин: «часть этих резервов сейчас восстанавливается, положительно влияя на прибыльность».
На фоне пандемии банки реструктурировали бизнесу и гражданам кредитов более чем на 7,3 трлн руб. — из этой суммы 5,5 трлн руб., или 76%, приходится на кредиты крупному бизнесу. С 1 апреля банки должны были доначислить резервы в полном размере по кредитам крупному бизнесу, а до 1 июля – успеть сделать это и по розничному портфелю и МСБ.
Ждать до последнего банки не стали. Всего по кредитам крупным компаниям перед снятием послаблений от ЦБ банкам оставалось досоздать еще 80 млрд из уже созданных 580 млрд руб., подсчитал регулятор. По кредитам МСБ – 15 млрд из 120 млрд руб., по розничным – 10 млрд из 75 млрд руб. Банк России считает, что этими суммами дело не закончится и банкам может понадобиться ещё несколько лет для досоздания около 1,4 трлн руб. дополнительно, из которых 960 млрд придется на кредиты крупным компаниям.
Регулятор провёл анализ качества 80% кредитов и выяснил, что 64% реструктурированных кредитов крупному бизнесу пришлось на три отрасли: нефтегазовую промышленность (25%), недвижимость со строительством (25%) и металлургию (15%) . А доля крупных компаний с уязвимым финансовым положением составила 40%. Больше всего таких компаний в секторе недвижимости – больше 60%, в нефтегазовой отрасли – 55%, в металлургии – 45%.
Смогут ли банки по итогам года достигнуть результата в 2 трлн руб. зависит от того, что будет со стоимостью риска в дальнейшем, есть ли у банков потенциал к роспуску резервов и сколько потребуется досоздавать еще по реструктурированным кредитам, поясняет Антон Лопатин. Основной интригой остаются суммарные кредитные убытки по итогам года, согласилась Ульянова. Это связано с невозможностью подавления все новых волн пандемии, а вместе с ними добавляются новые ограничения, оказывающие негативное влияние на финансовые показатели заемщиков.
Moody’s смотрит на прибыль банков по МСФО, и она может составить в 2021 г. от 1,5 трлн до 2 трлн руб. Позитивно повлиять на нее может рост процентных доходов (из-за роста кредитного портфеля, в том числе маржинального розничного), а также рост комиссионных доходов благодаря расширению транзакционного бизнеса, сказала Ульянова. Как и прежде к негативным факторам будут относиться рост издержек из-за инфляции, повышенные размеры резервов и, вероятно, «бумажные» потери по переоценке ценных бумаг из-за роста процентных ставок.
Банк России выразил надежду, что за второе полугодие темпы ипотечного кредитования замедлятся из-за пересмотра условий программы льготной ипотеки. Как из-за изменений условий льготной ипотеки, а также и по причине сокращения платежеспособного спроса населения новых вершин рынок взять не сможет , говорила ранее Ульянова. «Кто хотел взять ипотеку, тот уже это сделал», – отметила она. Однако, в НКР и некоторых банках полагают, что установить новый рекорд по выдачам рынок всё же сможет. Дальнейшее увеличение среднего ипотечного чека будет способствовать росту, предполагают аналитики НКР. Зато маловероятным считают резкое сокращение числа выданных кредитов во второй половине года по сравнению с первой. Всё потому, что льготная ипотека сохранится в большинстве регионов, а доля крупнейших регионов в общем объеме выдач останется высокой.
В этом году регулятор впервые с декабря 2018 г. повысил ставку и вернулся к нейтральной денежно-кредитной политике, на крайнем заседании в июне ставка выросла на 0,5 п. п. до 5,5%. Пока сложно оценить вероятные последствия повышения ключевой ставки Банком России, считает руководитель группы рейтингов финансовых институтов АКРА Валерий Пивень. Вероятно это отразится на темпах роста бизнеса, но банки оперативно переоценивают пассивы и активы. Эксперт говорит, что маловероятнымпринципиальные и долгосрочные изменения в структуре доходов. Средние ставки по депозитам могут оказаться в диапазоне 5–5,5%. Ставки по кредитам изменятся в зависимости от типа продукта, при этом вряд ли ипотечная ставка превысит 9,5%.
