А знали ли вы, что при покупке акций через брокеров, они не будут принадлежать именно вам на прямую?
Легче всего это объяснить на примере. Допустим, вы зашли в терминал и выбрали акции Apple. После выбора тикера вы выполнили все действия для покупки акции и вам даже пришло уведомление о том, что теперь вы — обладатель этой акции. Теперь уже вы думаете, что обладаете акцией Apple и имеете, хоть и небольшую, но все таки долю в управлении компании. Забежав вперед, скажу, с юридической точки зрения вы не стали владельцем ни одной акции компании.
Все началось еще в далеком 1960 году. Тогда из-за увеличения операций на бирже акций вся система буквально погрязла в расчетах и доставке сертификатов владения акциями. Тогда нужно было принять срочное и крайне важное решение этой проблемы, можно сказать, мирового масштаба. И это решение было сделано: в этом же году ввели электронный сертификат и создали целую электронную “библиотеку” для акций. Ее назвали CCS, а через несколько десятилетий переименовали в DTCC. Так был значительно упрощен процесс приобретения акций и ведения их учета.
В наше время брокеры, через которых мы покупаем акции не выдают эти электронные сертификаты владения. Сами брокеры говорят, что незачем выдавать собственный электронный сертификат владения акцией каждому покупателю, поскольку придется постоянно менять в них имена владельцев и даты покупки. Проще просто периодически проверять эти сертификаты в своей базе и, при надобности, чистить эти сертификаты.
По факту, когда вы покупаете акцию, ее владельцем является брокер, а вам он только написал расписку, что за вами будут числиться акции из вашего личного портфеля.
Некоторые пишут в поддержку брокеров с просьбой предоставить именно электронный сертификат со всей подобающей информацией, но им, как правило, им после довольно долгих диалогов отказывают.
Максимально близка ко всем электронным сертификатам американская компания Cede and Company. Это финансовое учреждение, которое занимается обработкой переводов, касающихся купли-продажи всех акций, торгуемых на бирже. Общая сумма составляет квадриллионы долларов. Эту компанию называют теневой, потому что о ней известно не так много информации.
Достаточно странно, что торговлей всеми акциями компаний со всего мира занимаются две частные компании — DTCC и Cede and Company, хоть они и основаны и банками и инвестиционными фондами.
Уже не так уж и правдиво звучит заявление брокеров, что мы становимся владельцами акций, не так ли?
Такая схема, при которой мы являемся далеко не прямыми владельцами своих же акций, а обработкой всех операций с ними занимается частная компания, является совсем не выгодной для нас по целому ряду причин.
Главная из них заключается в том, что недобросовестные брокеры могут продавать одни и те же акции сразу нескольким клиентам, в то время, как они не будут знать о других “владельцах” этих акций.
Один из работников брокерской компании рассказал: В 99.9 процентах случаев средства клиентов брокеров лежат на общем счете, и, если они не вложены в ценные бумаги, брокер может без проблем сам ими распоряжаться и иметь неплохой доход на вкладах чужих денег.
Но есть способ обойти всю эту систему и владеть купленными акциями по-настоящему. Этот способ заключается в DRS. Это означает возможность занесения факта владения акциями в бухгалтерские книги других компаний трансфер-агентов. Этот формат позволяет осуществлять тот самый обмен между компанией, дилером акций и покупателем цифровым сертификатом.
При разборе любого цифрового сертификата владения акцией можно выявить следующее: название компании, количество приобретенных акций. их стоимость на момент покупки, дата покупки, имя нынешнего инвестора. Это намного безопаснее и чище с юридической стороны, чем пользоваться популярными брокерами, потому что лишь в таком случае вы будете прямым владельцем акций, и вашими свободными средствами будете распоряжаться тоже только вы.
А это значит, что никакая из перечисленных выше финансовая организация не сможет брать ваши деньги, ведь в этой схеме они и не задействованы вовсе.
И только в таком случае вы сможете с гордостью называть себя “акционер”. Также вам в полной мере будут доступны права на управление частью компании и положенные дивиденды.
В последние годы в Америке некоторые компании занимаются переводом своих акций от раскрученных брокеров обратно к первичным трансфер-агентам компаниям, с которыми они работали ранее. Это обуславливается повышением уровня безопасности средств, вложенных акционерами и повышению уровня прозрачности сделок. Это значит, что для совершения сделки эти посреднические компании обязаны реально выкупить компанию за средства, предоставленные покупателем и внести его имя и всю нужную информацию в электронный сертификат. А некоторые компании после перехода и вовсе узнали о том, что их бывшие брокеры-сотрудники вели двойную бухгалтерию и брали несколько цен сразу за акции. Важно, что такая тенденция возврата биржи акций к старым устоям вынудит, в первую очередь, нечестные компании прекратить существование.
К сожалению, в России такой тенденции не наблюдается, но со временем, может тое все двигаться в сторону повышения уровня безопасности и клиентоориентированности.
